domingo, 13 de agosto de 2017

Señales de venta en la cotización del oro (oportunidad de trading)

En la semana pasada la cotización del oro alcanzó los US$ 1,298 la onza, nivel muy cercano a nuestro objetivo de trading de US$ 1,300 publicado el pasado 5 de julio; por lo tanto, puede establecerse que llegó el momento adecuado para cerrar las posiciones largas sobre activos respaldados por el metal dorado. En nuestra estrategia de 5 semanas la cotización del oro se apreció 7.7%; sin embargo, en los ETFs apalancados NUGT y UGLD las ganancias en el mismo período fueron de 27.3% y 22.8%, respectivamente; nada mal para solo 5 semanas!

Desde el punto de vista técnico, la cotización del oro se encuentra a puertas de poner a prueba la resistencia de US$ 1,300, nivel que no ha podido ser superado desde abril de 2016. Por otro lado, los indicadores RSI y el oscilador estocástico se encuentran en una clara zona de sobre compra y muy cerca de marcar señales de venta; por lo tanto, podemos determinar que es muy poco probable que el precio del oro superé la actual resistencia. La siguiente zona de soporte relevante se identifica en la confluencia de las medias móviles de 50 y 100 días, actualmente cerca a los US$ 1,255 la onza.

Gráfico de velas diarias de la cotización del oro 


Seguimiento del volumen de unidades del ETF GLD

En el seguimiento del stock de unidades del ETF GLD (SPDR Gold Trust), el principal fondo de inversión de activos respaldados por oro físico a nivel mundial,  no se observa un mayor dinamismo de la demanda de oro para nuevas creaciones de participaciones del referido ETF. Por el contrario, entre inicios de junio a la fecha se puede identificar un claro proceso de destrucciones del ETF; por lo tanto, no se puede precisar que en el actual contexto el avance en el precio del oro se deba a factores fundamentales, al parecer como en los últimos meses serían temas de coyuntura de corto plazo.

Gráfico de la evolución del número de participaciones del ETF GLD (GLD.SO)


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2 comentarios:

  1. Q tal.Ya no dijiste donde era la oportunidad de compra de nuevo porque bajó,pero ahora volvió a subir al nivel donde lo dejaste.Q dices,oportunidad de compra o venta ahora?o solo comentarlas cuando resultan?.Espero q no.Saludos.

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    1. En primer lugar, no he comentado sobre una nueva posibilidad de compra porque todavía no la he identificado. Primero se debe esperar a que se cumplan ciertas condiciones, como el quiebre de la resistencia de US$ 1,300 o la pérdida de las medias móviles de 50 y 200 días. Por el momento no estoy publicando en el blog por motivos académicos (falta de tiempo) y no porque solo comente cuando mis comentarios resultan.

      Saludos.

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